Cestovní kancelář v České republice může fungovat podle ustanovení zák. č. 159/99 Sb., § 2, odst. 1 pouze na základě koncese (činnost cestovních kanceláří je tedy koncesovaná živnost) vydané příslušným úřadem a musí mít sjednáno pojištění proti úpadku. Zákon 159/99 Sb. stanovil povinnost uzavřít povinné pojištění proti úpadku všem cestovním kancelářím. Zákazníkům tak vzniklo právo na plnění v případech, kdy cestovní kancelář z důvodu svého úpadku: není schopna poskytnout zákazníkovi dopravu z místa pobytu v zahraničí zpět do České republiky (za předpokladu, že je doprava součástí zájezdu) v případě, že se zájezd neuskutečnil, nevrátí zákazníkovi zaplacenou zálohu nebo cenu zájezdu v případě, že se zájezd uskutečnil pouze zčásti, nevrátí zákazníkovi rozdíl mezi uhrazenou cenou zájezdu a cenou částečně poskytnutých služeb Každá cestovní kancelář je dle zákona povinna sjednat zmíněné pojištění v rozsahu § 6, tedy na pojistnou částku alespoň 30 % ročních plánovaných tržeb z prodeje zájezdů nebo v případě, že tyto tržby mají být nižší než tržby v předchozím roce, na pojistnou částku minimálně 30 % těchto tržeb v předchozím roce.